Markedsforholdet er et stort, forvirrende dyr Med flere indekser av bestandstyper og kategorier kan det være overveldende for den ivrige investor. Men ved å forstå hvordan de forskjellige markedene samhandler med hverandre, kan det større bildet bli mye klarere. Forholdet mellom råvareobligasjonspriser, aksjer og valutaer kan også føre til smartere handler. I de fleste sykluser er det en generell ordre der disse fire markedene beveger seg. Ved å se på alle, er vi bedre i stand til å vurdere hvilken retning et marked skifter Alle fire markeder jobber sammen Noen flytter med hverandre, og noen mot Les videre for å finne ut hvordan syklusen fungerer og hvordan du kan få den til å fungere for deg. For bakgrunnsavlesning, se Forstå markedssykluser - Nøkkelen til markedstiming og The Stocksyklus Hva går opp, må komme ned. Markedet Trykk og trekk La oss ta en titt på hvordan varer, obligasjoner, aksjer og valutaer samhandler. Som råvareprisene stiger, koster kostnaden av varer presses opp Denne økende prishandlingen er inflasjonær og renten stiger også for å reflektere inflasjonen Siden forholdet mellom renten og obligasjonsprisene er omvendt, faller obligasjonsprisene etter hvert som rentene øker. Bondpriser og aksjer er generelt korrelerte Når obligasjonspriser begynner å falle, vil aksjer etter hvert passe på seg og gå ned også. Når lån blir dyrere og kostnaden for å drive virksomhet stiger på grunn av inflasjon, er det rimelig å anta at selskapene aksjer ikke vil gjøre det bra. Igjen, vi vil se en Valutamarkedene har en innvirkning på alle markeder, men den viktigste for å fokusere på er råvarepriser. Kraftprisene påvirker obligasjoner og senere aksjer. Amerikanske dollar og råvarepriser tendenser generelt i motsatt retninger Når dollaren synker i forhold til andre valutaer, kan reaksjonen ses i råvarepriser som er basert i amerikanske dollar. For mer jeg nsight, se Commodity Prices and Currency Movements. Tabellen nedenfor viser de grunnleggende relasjonene til markedene. Tabellen beveger seg fra venstre til høyre og utgangspunktet kan være hvor som helst i raden. Resultatet av dette trekket vil bli reflektert i markedsaktiviteten til rett. Husk at det er svar mellom hver av markedets reaksjoner - ikke alt skjer samtidig. I løpet av dette laget kan mange andre faktorer komme inn i spill. Så, hvis det er så mange lag, og noen ganger beveger omvendte markeder seg i det samme retning når de skal bevege seg i motsatte retninger, hvordan kan investor utnytte. Applikasjon Intermarkedsanalyse er ikke en metode som gir deg bestemte kjøps - eller salgssignaler. Det gir imidlertid et utmerket bekreftelsesverktøy for trender, og vil advare om potensial reverseringer Da råvareprisene eskalerer i et inflasjonsklimat, er det bare et spørsmål om tid før en dempende effekt når økonomien. Hvis råvarene stiger, har obligasjoner startet ed for å svinge lavere og aksjer er fortsatt lading høyere disse forholdene vil til slutt overvinne bullishness i aksjer aksjer vil bli tvunget til å trekke seg tilbake er bare et spørsmål om når som nevnt, varer som stiger og obligasjoner begynner å skru ned er ikke et signal til selge på aksjemarkedet Det er rett og slett en advarsel om at en reversering er ekstremt sannsynlig i løpet av de neste par månedene til et år dersom obligasjoner fortsetter å bli lavere. Det kan fortsatt være god fortjeneste fra tyrmarkedet i aksjer i løpet av den tiden. Lær om de forskjellige typene av markeder i Graving Dypere i Bull og Bear Markets. What vi trenger å se etter er aksjer tar ut store støttenivåer eller bryter under et glidende gjennomsnitt MA etter at obligasjonsprisene allerede har begynt å falle Dette ville være vår bekreftelse på at intermarket-relasjonene tar over og aksjer er nå tilbake. For å lære mer, les Market Reversals og hvordan de skal finne dem. Når jobber det ikke Det er alltid relasjoner mellom disse markedene, men det er noen ganger forholdene som er nevnt ovenfor, ser ut til å bryte ned. I det asiatiske sammenbruddet i 1997 så de amerikanske markedene aksjer og obligasjoner deaktiverte aksjer falt som obligasjoner steg, og aksjene økte som obligasjoner falt. Dette bryter med det positive korrelasjonsforholdet mellom obligasjoner og aksjer priser Så hvorfor oppstod dette? De typiske markedsforholdene antar et inflasjonelt økonomisk miljø Så, når vi beveger seg inn i et deflasjonsmiljø, vil visse relasjoner skifte. For mer innsikt, se Hva betyr deflasjon til investorer. Deflation vil generelt presse aksjemarkedet lavere Uten vekstpotensiale i aksjer, er det usannsynlig at de vil lede høyere Obligasjonspriser, derimot, skal flytte høyere for å reflektere fallende renten husk, rentene og obligasjonsprisene beveger seg i motsatt retning. Derfor må vi være oppmerksomme på hvilken type økonomi vi er i, for bedre å avgjøre om obligasjoner og aksjer vil være positivt eller negativt korrelert. For visse tider vil et marked ikke synes å flytte i det hele tatt. Bare fordi et stykke i puslespillet ikke reagerer, betyr det ikke at de andre reglene fortsatt gjelder. For eksempel, hvis råvareprisene har stoppet, men amerikanske dollar faller, dette er fortsatt sannsynlig bearish for obligasjons - og aksjekurser De grunnleggende forholdene holder seg fortsatt, selv om ett marked ikke beveger seg Dette skyldes at det alltid er flere faktorer på jobb i økonomien. Også ettersom selskapene blir stadig mer globale, spiller disse selskapene store roller i retningen på aksjemarkedet Som selskapene fortsetter å utvide, kan forholdet mellom aksjemarkedet og valutaene bli omvendt relatert. Dette skyldes at etter hvert som selskaper gjør flere og flere forretninger i utlandet, øker verdien av pengene som kommer tilbake til USA som dollar faller, noe som øker inntjeningen For å effektivt anvende intermarkedsanalyse er det alltid viktig å forstå den skiftende dynamikken i globale økonomier når avvik ses i eiendomsklasse re lationships. The Bottom Line Intermarkedsanalyse er et verdifullt verktøy når investorer forstår hvordan man bruker det. Vi må imidlertid være oppmerksomme på hvilken økonomisk situasjon vi er på lenge, og justere forholdene vi ser i henhold til dette. Intermarkedsanalyse bør være brukes som et verktøy for å bedømme når et bestemt marked er sannsynlig å reversere, eller om en trend er sannsynlig å fortsette. Det maksimale beløpet som USA kan låne Gjeldstaket ble opprettet under Second Liberty Bond Act. Renten på som en innskuddsinstitusjon gir midler opprettholdt i Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredningen av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. En handling vedtok den amerikanske kongressen i 1933 som bankloven , som forbød kommersielle banker fra å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til hvilken som helst jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor The US Bureau of Labor. The valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupee INR, valutaen til India Rupee består av 1. Grunnlaget for å stikke med en forsøkt og sann metode Den nødvendige hjernekraften til å følge aksjemarkedet. Forholdet Mellom aksjemarkedet og Forex Markets. Aksjemarkedet kan påvirke valutamarkedet på mange forskjellige måter. For eksempel, hvis et sterkt aksjemarkedssamfell skjer i USA med Dow og Nasdaq registrerer imponerende gevinster, vil vi sannsynligvis se et stort innstrømning av utenlandsk penger til USA som internasjonale investorer skynder seg for å bli med i festen. Denne tilstrømningen av penger ville være veldig positiv for amerikanske dollar fordi for å delta i aksjemarkedet rally, ville utenlandske investorer måtte selge sin egen innenlandske valuta og kjøp amerikanske dollar motsatt også gjelder hvis aksjemarkedet i oss gjør dårlig utenlandske investorer vil mest sannsynlig rush å selge sine aksjer i amerikansk kapital og deretter omforme Amerikanske dollar i sin innenlandske valuta - som vil ha en vesentlig negativ innvirkning på greenbacken. Denne logikken kan brukes på alle de andre valutaene og aksjemarkedene rundt om i verden. Det er også den mest grunnleggende bruken av aksjemarkedsflømmer for å handle FX. er sammenhengen mellom amerikanske aksjekurser og verdien av amerikanske dollar. Sammenhengen mellom noen to variabler eller sett med variabler oppsummerer et forhold, uansett om det er noen ekte verdenstilkobling mellom de to variablene. Korrelasjonskoeffisienten vil alltid være mellom -1 og 1 Disse to ekstremer anses perfekt korrelasjoner En negativ koeffisient betyr at de to variablene eller settene av variabler vil bevege seg i motsatt retning hvis en variabel øker, den andre vil redusere en positiv koeffisient vil bety at de to vil bevege seg inn samme retning som en øker, den andre vil øke. Hvis vi sammenligner US Dollar Index USDX, en indeks som sporer verdien av USA dollar mot seks andre store valutaer, og verdien av Dow Jones Industrial Average DJIA, Nasdaq og SP 500 over en 20-årig periode er korrelasjonskoeffisienten beregnet for USDX versus DJIA, Nasdaq og SP 500, 0 35, 0 39 og 0 38. Merk at alle koeffisientene er positive, noe som betyr at når verdien av amerikanske dollar øker, så gjør aksjeindeksene, men bare med en viss mengde. Merk også at hver koeffisient er under 0 4, som betyr at bare 35-40 av aksjekursbevisene er knyttet til amerikanske dollars bevegelse. En lands valuta kan bli mer verdifull i forhold til resten av verden på to hovedveier når antallet valutaenheter er tilgjengelig i verdensmarkedet er redusert for eksempel når Fed øker renten og forårsaker reduksjon i utgifter eller ved økt etterspørsel etter den aktuelle valutaen Det faktum at en økning i amerikanske dollar påvirker verdien av amerikanske Lagrene virker naturlig, ettersom amerikanske dollar er nødvendig for å kjøpe aksjer. Verdien av amerikanske aksjer, spesielt de som inngår i markedsindekser, har en tendens til å øke sammen med etterspørselen etter amerikanske dollar - med andre ord, de er positivt korrelerte. En mulig forklaring for dette forholdet er utenlandske investeringer Etter hvert som flere og flere investorer legger penger i amerikanske aksjer, må de først kjøpe amerikanske dollar, som kan brukes til å kjøpe amerikanske aksjer, noe som fører til at indeksene øker i verdi. For mer innsikt, se Commodity Pris - og valutabevegelser og bruk av valutakorrelasjoner til din fordel. Oppdag hvordan du beregner korrelasjonskoeffisienten mellom markedsindikatorer og aksjekurser, en kritisk ferdighet i teknisk Les Svar. Les hvordan korrelasjonskoeffisienten kan brukes til å forutse forholdet mellom avkastningen av to aksjer, men også Les svar. Les hva korrelasjonskoeffisienten mellom to variabler er, og hva positiv, negativ og z ero korrelasjonskoeffisienter Les svar. Lær om rollekorrelasjonen spiller i forsiktig aksjemarkedsinvestering, og hvordan korrelasjonskoeffisienten brukes til å lese svar. Lær hvordan positiv korrelasjon er funnet på aksjemarkedet, hvordan korrelasjonen beregnes og hvor positiv korrelasjon er Les Svar. Les hva begrepet negativ korrelasjon betyr, forstå hvordan det er generelt beregnet og se hvordan det brukes i Read Answer. Det maksimale beløpet av penger USA kan låne. Gjeldstaket ble opprettet under Second Liberty Bond Act. rente ved hvilken en depotinstitusjon gir midler opprettholdt i Federal Reserve til en annen depotinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredningen av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. En handling vedtok den amerikanske kongressen i 1933 som Bankloven, som forbyde kommersielle banker å delta i investeringen. Lønnslønnen refererer til hvilken som helst jobb utenfor gårdene , private husholdninger og nonprofit sektor U s Bureau of Labor. The valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupee INR, valutaen til India Rupee består av 1.
No comments:
Post a Comment