Begrenset aksje er bedre enn aksjeopsjoner. Oppdatert 20. juli 2016. Mange selskaper er opptatt av Financial Accounting Standards Board FASB anbefaling at aksjeopsjoner vises på selskapets regningsark Spesielt høyteknologiske og oppstartsselskaper er opptatt av at de frykt å miste et av deres flotte motiverende verktøy. De trenger ikke bekymre. Det er allerede et bedre kompensasjonsvalg, begrenset aksjeopsjoner. Motivering gjennom begrenset lager. Investering av begrenset lager er et bedre motiverende verktøy enn å gi opsjoner av to grunner. Først, mange ansatte ikke t forstå aksjeopsjoner De vet ikke at de må ta tiltak for å realisere gevinster Det er langt lettere for dem å forstå en opptjeningsperiode på begrenset lager. For øvrig kan det ikke bli verdiløs som aksjeopsjoner Selv om aksjekursen faller, Begrenset aksje beholder noen egenkapital. En aksjeopsjonsstøtte med en strykpris på 10 har ingen verdi når aksjene handler på 8 Begrenset aksje tildelt når handel på 10 er fortsatt verdt 8 Et aksjeopsjon har mistet 100 av verdien Verdien av aksjer har bare mistet 20.Envendt eierandel gjennom begrenset lager. En av fordelene som begrenset lager har fra et ledelsesperspektiv, er det bedre å motivere ansatte til å tenke og opptre som eiere Når en begrenset aksjekurs vesker, blir den ansatte som mottok det begrensede aksjene, en eier av selskapet. Han eller hun må ikke foreta ytterligere tiltak for å få det til å skje. Arbeidsgiveren er nå deltakere og kan stemme på årsmøtet. Eierskap til en del av selskapet er et kraftig motiverende verktøy for å få ansatte til å eie selskapets mål. Dette gjør dem mer fokuserte på å møte målene. Støttealternativer, derimot, gjør lite for å innpode en sans for eierskap. De er sett av de fleste som en høyrisiko gamble som har en potensiell stor belønning En person kan veldig godt investere et par år å hjelpe et selskap vokse og trives når kompensert for th Til tide ved aksjeopsjoner Imidlertid er deres lojalitet å øke aksjekursen slik at kontanter kan skje og lage et bunt. De har ingen lojalitet mot selskapet og dets mål. Ofte vil de velge tiltak som øker aksjekursen på kort sikt, og dermed øker deres potensielle gevinst, i stedet for å ta en langsiktig vurdering som vil hjelpe selskapet. Støttede aksjeforeninger. LA Times rapporterer at Microsoft planlegger å erstatte aksjeopsjoner med begrensede aksjekvoter notater at alle sine ansatte er tildelt en rekke begrensede aksjer enheter når de blir med i The Altria Group, Inc påpeker i sin årsrapport at vi i 2003 gjorde aksjeutdelinger i aksjer med begrenset lager i stedet for fastprisopsjoner. Dell Computer Corp Cendant Corp og DaimlerChrysler AG er også rapportert å bevege seg mot Begrenset aksjekurs i stedet for aksjeopsjoner. Frittstående FAQ. Hvis du har spørsmål om begrensede aksjekurser som en motiverende form for kompensasjon, se FAQs for Begrenset aksje. Ere er en sammenlignbar FAQ om aksjeopsjoner her. Managing This Issue. Restricted stock utmerkelser er et bedre verktøy for å motivere ansatte enn aksjeopsjoner Begrensede aksjekurser er bedre enn aksjeopsjoner for å motivere ansatte til å tenke og opptre som eiere. Begrensede aksjekurser blir bedre behandlet på regnskapet enn aksjeopsjoner som gjør begrensede aksjekurser bedre for de ansatte, ledelsen, investorene og regulatorene. Det er ingen grunn til ikke å gjøre det valget. Stockalternativer eller Begrenset aksje. Som en ansatt i et selskap, hva ville du mottar heller aksjeopsjoner eller begrenset lager Svaret avhenger av mange faktorer som potensiell endring i prisen på selskapets aksje og antall aksjeopsjoner eller begrenset lager som kan bli gitt. Et alternativ er bare verdt en brøkdel av Verdien av den underliggende aksjen Således vil en arbeidsgiver generelt gi flere aksjeopsjoner enn begrenset lager Verdien av en opsjon beregnes ved bruk av enten Black-Scholes-prismodellen eller en binomial prismodell En tradisjonell 10-årig kompenserende aksjeopsjon til å kjøpe aksjer i et selskap er generelt verdsatt til mellom 15 og 50 av verdien av aksjen, forutsatt at utøvelseskursen på aksjeopsjonen er like til fullverdig markedsverdi av aksjen på tildelingstidspunktet Verdien av begrenset aksje er markedsverdien av aksjene på bevilgningsdatoen Som følge av dette overfører et selskap et bestemt nivå av kompensasjon til en ansatt i form av egenkapitalen vil tilby flere aksjeopsjoner enn begrenset lager. Dersom en arbeidsgiver ønsket å gi en ansatt 50.000 erstatning i form av egenkapital når den virkelige markedsverdien av aksjene er 10 og virkelig verdi av et aksjeopsjon for å kjøpe aksjene klokken 10 er 2 50, vil arbeidsgiveren være villig til å gi 5.000 aksjer med begrenset aksje eller 20 000 aksjeopsjoner. Selvfølgelig gir aksjeopsjonene ingen ansatte til økonomisk verdi på datoen da nt siden dagens nåværende verdi av aksjen vil være lik utøvelseskursen. På den annen side, på det tidspunkt det begrensede aksjene er gitt, har det begrensede aksjene en økonomisk verdi før inntektsskatt på 50 000 Så hva ville du ta. Svaret avhenger av på hvor du tror prisen på aksjen er på vei Hvis verdien av aksjen skulle øke med minst 34 mellom bevilgningstidspunktet og tidspunktet for utøvelsen av aksjeopsjonen, ville du være bedre økonomisk, før inntektsskatt, ved å ta aksjeopsjonene Hvis du tok 20.000 aksjeopsjoner og utøvde dem når aksjekursen var 13 40, så økonomisk ville du ha 68 000 13 40 mindre 10 ganger 20 000 aksjeopsjoner før skatt På den annen side, hvis du tok Den begrensede aksjen, brutto verdien av aksjen ville være 67.000 Hvis den virkelige markedsverdien av aksjene skulle øke til 25, ville de 20.000 aksjeopsjonene ha en pretax verdi på 300.000, mens den begrensede aksjen bare ville ha en verdi på 125 000. Dersom verdien av aksjeselskapets aksje ikke økte med minst 34 eller redusert i verdi, ville det begrensede aksjene ha større verdi enn aksjeopsjonene. For eksempel hvis verdien av selskapets aksje falt til 8 fra 10, vil aksjeopsjonene ikke ha noen verdi siden utøvelseskursen overstiger aksjens nåværende markedsverdi og aksjeopsjonene ikke ville bli utøvet. Det begrensede aksjene ville imidlertid ha en verdi på 40.000 8 ganger 5.000. Bare aksjene økt til 12 per aksje vil aksjeopsjonene ha en verdi på 40.000, men det begrensede aksjene vil ha en verdi på 60.000. I analysen ovenfor er inntektsskatt blitt ignorert, men vil påvirke nettoverdien mottatt fra begrenset lager og opsjoner Kompensasjonsinntekter innregnes som de begrensede aksjene vanligvis tre til fem år. På den annen side er kompensasjonsinntekt med hensyn til opsjoner innregnet når opsjonsopsjonene utøves Compen Inntektsinntekt er gjenstand for ordinære inntektsskattesatser. Imidlertid vil eventuell verdsettelse etter opptjening av innskrenket aksje eller utøvelse av aksjeopsjon bli behandlet som gevinstinntekt beskattet til realisasjonskursen for tiden 15 for langsiktige gevinster. Arbeidsgiveren kontrollerer tidspunktet av når han eller hun må betale inntektsskatt på kompensasjonselementet med hensyn til aksjeopsjoner, mens slik kontroll ikke er tilgjengelig med hensyn til begrenset lager. Fra selskapets synspunkt kan det imidlertid være hensiktsmessig å gi begrenset lager i stedet av aksjeopsjoner Som allerede nevnt ville å gi en ansatt et fast inntektsnivå i form av egenkapital det ville kreve at selskapet utsteder flere aksjeopsjoner enn begrenset aksje. Ved å gi ansatte opsjoner vil selskapet bruke flere aksjer under programmet og utvann eierskap til andre aksjonærer. Selskapet kan også bli pålagt å be om aksjonærene til å godkjenne flere aksjer for fremtidige tilskudd. I eksempelet ovenfor , ville selskapet registrere samme kostnad for regnskapsmessige rapporteringsformål. For skattemessige formål er skattefradrag lik likviditetsbeløpet anerkjent av arbeidstakerne. Med en aksjeopsjon, da aksjekursen øker betydelig, Inntektsskatt med hensyn til aksjeopsjonen blir mer verdifullt. Valget mellom aksjeopsjoner og begrenset lager er ikke et raskt svar og krever en grundig gjennomgang av fakta og omstendigheter. Det avhenger av antall tildelte aksjer, dagens verdi av aksjeopsjonen, den potensielle økningen i aksjens verdi og tidspunktet for opptjeningen av aksjekursutøvelsen. I tillegg må selskapet vurdere de andre aksjonærene og utvanningseffekten av å gi opsjoner og eller begrenset lager. Homartikler. Stockalternativer, Begrenset aksje, Phantom Stock, SARs for verdier for verdsettelsesrettigheter og ansattes aksjekjøpsplaner. ESPPs. The re er fem grunnleggende typer av individuelle aksje kompensasjonsplaner opsjoner, begrenset aksje og begrenset aksjeenheter, aksjekurs rettigheter, phantom lager og ansatte aksjekjøp planer Hver type plan gir ansatte noen spesiell vurdering i pris eller vilkår Vi dekker ikke her rett og slett tilby ansatte rett til å kjøpe aksjer som enhver annen investor ville. Støttealternativer gir ansatte rett til å kjøpe en rekke aksjer til en pris fastsatt til stipend i et bestemt antall år inn i fremtiden. Begrenset aksje og nært begrenset lager enheter RSU gir ansatte rett til å erverve eller motta aksjer, ved gave eller kjøp, når visse begrensninger, for eksempel å jobbe et visst antall år eller møte et resultatmål, er oppfylt Phantom aksje betaler en fremtidig kontantbonus som tilsvarer verdien av en Visse antall aksjer Verdipapirrettigheter SAR gir rett til økning i verdien av et utpekt antall aksjer, betalt kontant eller aksjer E MPloyee Aksjekjøpsplaner ESPPer gir ansatte rett til å kjøpe selskapsaksjer, vanligvis til en rabatt. Støttealternativer. Noen få nøkkelbegrep bidrar til å definere hvordan aksjeopsjoner fungerer. Øvelse Kjøp av aksjer i henhold til opsjon. Utnyttelsespris. Prisen aksje kan kjøpes Dette kalles også strykekurs eller stipendpris I de fleste planer er utøvelseskursen den virkelige markedsverdien av aksjen på det tidspunkt stipendiet er gjort. Spredt Forskellen mellom utøvelseskursen og markedsverdien av lager på tidspunktet for utøvelsen. Opptjeningstid Hvor lenge arbeidstakeren kan holde opsjonen før den utløper. Vesting Kravet som må oppfylles for å ha rett til å utøve opsjonen - vanligvis videreføring av tjenesten i en bestemt periode tid eller møte i et resultatmål. Et selskap gir en ansatt mulighet til å kjøpe et uttalt antall aksjer til en bestemt tilskuddskurs. Alternativene vester over en tidsperiode eller en gang enkelte enkelte, gruppe eller bedriftens mål er oppfylt Noen selskaper fastsetter tidsbaserte opptjeningsplaner, men tillater opsjoner til å vassle tidligere dersom resultatmålene er oppfylt. Når de er ansatt, kan medarbeider utnytte opsjonen til tildelingsprisen når som helst over opsjonsperioden fram til utløpsdato For Eksempelvis kan en ansatt få rett til å kjøpe 1.000 aksjer til 10 per aksje. Optionsene fordeler 25 per år over fire år og har en løpetid på 10 år. Hvis aksjene går opp, vil medarbeider betale 10 per aksje for å kjøpe aksjene Forskjellen mellom 10 tildelingspris og utøvelseskurs er spredningen Hvis aksjene går til 25 etter syv år, og ansatte utnytter alle opsjoner, vil spredningen bli 15 per aksje. Utvalg av Options. Options er enten incentiv aksjeopsjoner ISOs eller ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner NSOer, som noen ganger refereres til som ikke-statuterte aksjeopsjoner Når en ansatt utøver en NSO, er spredningen på utøvelse skattepliktig til arbeidstaker som ordinær inntekt, selv om aksjene ennå ikke er solgt A Tilsvarende beløp er fradragsberettiget av selskapet. Det foreligger ingen juridisk påkrevd opptjeningsperiode for aksjene etter trening, selv om selskapet kan pålegge en. Eventuell etterfølgende gevinst eller tap på aksjene etter utøvelse beskattes som en gevinst eller tap når opsjonær selger aksjene . En ISO gjør det mulig for en ansatt å utsette beskatning på opsjonen fra treningstidspunktet til salgstidspunktet for de underliggende aksjene, og 2 betale skatt på hele sin gevinst ved kursgevinster, i stedet for ordinære skattesatser. vilkårene må oppfylles for å kvalifisere for ISO-behandling. Arbeidsgiver må holde aksjene i minst ett år etter utøvelsesdagen og i to år etter tildelingsdagen. Bare 100 000 aksjeopsjoner kan først utøves i et kalenderår Dette måles ved opsjonen rettferdig markedsverdi på tildelingstidspunktet Det betyr at kun 100.000 i tilskuddskursverdi kan bli berettiget til å utøves i ett år Hvis det er overlappende inntjening, som for eksempel oppstår hvis opsjoner tildeles årlig og vest gradvis, må selskapene spore utestående ISOs for å sikre at beløpene som blir tildelt under ulike tilskudd, ikke overstiger 100.000 i verdi i et år. Enhver del av et ISO-tilskudd som overstiger grensen, behandles som en NSO . Utøvelseskursen må ikke være mindre enn markedsprisen på selskapets beholdning på tildelingstidspunktet. Bare ansatte kan kvalifisere seg for ISO-er. Alternativet må gis i henhold til en skriftlig plan som er godkjent av aksjonærer, og som spesifiserer hvor mange aksjer kan utstedes i henhold til planen som ISOs og identifiserer klassen av ansatte kvalifisert til å motta opsjonene. Valg må gis innen 10 år fra tidspunktet for styrets vedtakelse av planen. Alternativet må utøves innen 10 år på bevilgningsdatoen. Hvis arbeidstakeren på tidspunktet for tilskuddet eier mer enn 10 av stemmerettigheten til alle utestående aksjer i selskapet, må ISO-utøvelseskursen være minst 110 av markedet verdien av aksjene på den dato og kan ikke ha en løpetid på mer enn fem år. Hvis alle regler for ISOs er oppfylt, blir det endelige salg av aksjene kalt en kvalifiserende disposisjon, og medarbeider betaler langsiktige kapitalgevinster skatt på total verdiøkning mellom tildelingspris og salgspris Selskapet tar ikke skattefradrag når det foreligger en kvalifiserende disposisjon. Hvis det imidlertid foreligger en diskvalifiserende disposisjon, oftest fordi den ansatte utøver og selger aksjene før oppnåelse av de påkrevde opptjeningsperioder, er spredningen på utøvelsen skattepliktig til arbeidstaker til ordinære skattesatser. Enhver økning eller reduksjon i aksjens verdi mellom utøvelse og salg blir beskattet til kursgevinster. I dette tilfellet kan selskapet trekke spredningen på øvelse. Hver gang en ansatt utøver ISOs og ikke selger de underliggende aksjene ved årets utgang, er spredningen på opsjon ved utøvelse en preferansepost for den alternative minimumskatten AMT Så selv om aksjene kanskje ikke har blitt solgt, krever øvelsen at arbeidstakeren legger til gevinsten på trening sammen med andre AMT-preferanseelementer for å se om en alternativ minimumsskattbetaling skal betales. I motsetning kan NSOs utstedes til noen-ansatte, styremedlemmer, konsulenter, leverandører, kunder osv. Det er ingen spesielle skattefordeler for NSOer, men som en ISO er det ingen skatt på tildeling av opsjonen, men når den utøves, spredes det mellom bevilgningen og utøvelseskursen er skattepliktig som ordinær inntekt. Selskapet mottar tilsvarende skattefradrag. Merknad om NSOs utøvelseskurs er mindre enn virkelig markedsverdi, er underlagt de utsatte kompensasjonsregler i henhold til § 409A i Internal Revenue Code, og kan skattlegges ved opptjening og opsjonsmottaker utsatt for straffer. Utøvelse av opsjon. Det er flere måter å utøve et aksjeopsjon ved å bruke kontanter for å kjøpe aksjene, ved å bytte aksjer som opsjonen allerede eier ofte kalt som tock swap, ved å jobbe med en megler for å gjøre samme dagssalg, eller ved å gjennomføre en salgstransaksjonstransaksjon, kalles de to sistnevnte ofte kontantløse øvelser, selv om dette begrepet faktisk inneholder andre øvelsesmetoder som også er beskrevet her, som effektivt sørge for at aksjer vil bli solgt for å dekke utøvelseskursen og eventuelt skattene. Ett selskap kan imidlertid bare sørge for bare ett eller to av disse alternativene. Private selskaper tilbyr ikke samme dag eller salg til salgs, og, ikke sjeldent begrense utøvelsen eller salget av aksjene som er oppkjøpt gjennom trening til selskapet er solgt eller blir offentlig. Under regler for egenkapitalkompensasjonsplaner som skal være effektive i 2006 FAS 123 R, må selskapene bruke en opsjonsprismodell for å beregne nåværende verdien av alle opsjonsprisene fra tildelingstidspunktet og viser dette som en kostnad på resultatregnskapet. Kostnaden som er innregnet, bør justeres basert på opptjeningserfaring, slik at uveide aksjer ikke regnes som et gebyr til samarbeid kvittering. Restricted Stock. Restricted stock planer gir ansatte rett til å kjøpe aksjer til virkelig markedsverdi eller en rabatt, eller ansatte kan motta aksjer uten kostnad. De aksjene som ansatte anskaffer er egentlig ikke deres ennå - de kan ikke ta i besittelse av dem inntil spesifiserte begrensninger utløper. Vanligvis faller inntjeningsrestriksjonen dersom medarbeider fortsetter å jobbe for selskapet i et visst antall år, ofte tre til fem tidsbaserte begrensninger kan utelukke alt på en gang eller gradvis. Eventuelle restriksjoner kan pålegges, men The Selskapet kan for eksempel begrense aksjene til enkelte bedrifter, avdelinger eller individuelle prestasjonsmål oppnås. Med begrensede aksjeenheter RSUer, får ansatte ikke aksjer til de begrensninger utløper. I virkeligheten er RSUs som phantom-aksjer avgjort i aksjer i stedet for kontanter. Med begrensede aksjekurser kan selskapene velge om de skal betale utbytte, gi stemmerett eller gi arbeidsgiveren e andre fordeler med å være aksjonær før opptjening Å gjøre det med RSUs utløser straffende beskatning til arbeidstakeren i henhold til skattebestemmelsene for utsatt kompensasjon Når ansatte får tildelt begrenset aksje, har de rett til å gjøre det som kalles en § 83 b valg Hvis de foretar valget, blir de beskattet til ordinære skattesatser på prisbeløpet på prisen på tildelingstidspunktet. Hvis aksjene bare ble gitt til arbeidstakeren, er kjøpselementet deres fullverdige verdi. Hvis noen vederlag betales, så skatt er basert på forskjellen mellom det som er betalt og den rettferdige markedsverdien på tilskuddstidspunktet. Hvis full pris er betalt, er det ingen skatt. Eventuell fremtidig verdiendring av aksjene mellom søknaden og salget beskattes da som gevinst eller tap, ikke ordinær inntekt En ansatt som ikke foretar et valg av 83 b må betale ordinære inntektsskatter på forskjellen mellom det beløp som er betalt for aksjene og deres rettferdige markedsverdi når restriksjonen Etterfølgende verdiendringer er gevinster eller tap. Mottakere av RSUer har ikke lov til å gjøre valgdel § 83. Arbeidsgiver får bare skattefradrag for beløp på hvilke ansatte skal betale inntektsskatt, uavhengig av om et avsnitt 83 b valg er gjort en § 83 b valg bærer litt risiko Hvis medarbeider gjør valget og betaler skatt, men begrensningene aldri bortfaller, får ansatt ikke de betalte skattene refundert, og får ikke medarbeiderne aksjene. mest respekt Hvis den eneste begrensningen er tidsbasert inntjening, regner selskapene med begrenset lager ved først å bestemme total kompensasjonskostnad på det tidspunkt prisen blir utstedt. Det er imidlertid ikke benyttet opsjonsprisemodell Hvis arbeidstakeren rett og slett er gitt 1.000 begrensede aksjer verdt 10 per aksje, da blir en 10.000 kostnad regnskapsført Hvis den ansatte kjøper aksjene til virkelig verdi, blir det ikke kostnadsført kostnadsfritt hvis det foreligger en rabatt som teller som en kostnad. ost blir deretter amortisert over inntjeningsperioden inntil restriksjonene bortfaller. Siden regnskapet er basert på den opprinnelige kostnaden, vil selskaper med lave aksjekurser finne ut at et inntjeningsbehov for tildelingen betyr at regnskapsutgiftene vil være svært lave. Hvis inntjening er betinget på ytelse, vurderer selskapet når resultatmålet sannsynligvis vil oppnås og regnskapsføres utgifter over forventet opptjeningstid. Hvis ytelseskravet ikke er basert på aksjekursendringer, blir beløpet som er innregnet justert for utmerkelser som ikke forventes å veste eller som aldri gjør vest hvis den er basert på aksjekursbevis, er den ikke justert for å reflektere priser som ikke forventes å eller ikke. Vestlig aksje er ikke gjenstand for de nye utsatt kompensasjonsplanreglene, men RSU er. Phantom Aksje og verdier for verdipapirer. Støtegodtgjøringsrettigheter SAR og phantom lager er svært liknende konsepter. Både i hovedsak er bonusplaner som gir ikke aksjer, men snarere rett til å motta en pris basert på verdien av selskapets aksje, og følgelig gir vilkårene for verdsettelsesrettigheter og fantom SARs vanligvis arbeidstakerne en kontant - eller lagerbetaling basert på økningen i verdien av et uttalt antall aksjer over en bestemt periode av tid Phantom aksjen gir en kontant - eller aksjebonus basert på verdien av et uttalt antall aksjer, som skal utbetales ved utløpet av en bestemt tidsperiode. SARs har kanskje ikke en bestemt avregningsdato som opsjoner, ansatte kan ha fleksibilitet i når du velger å utøve SAR Phantom-aksjen, kan det tilby utbytte tilsvarende utbetalinger som SAR ikke ville. Når utbetalingen er foretatt, blir verdien av prisen beskattet som ordinær inntekt til den ansatte og er fradragsberettiget for arbeidsgiveren. Noen fantomplaner krever kvittering av Prisen på å oppfylle bestemte mål, for eksempel salg, fortjeneste eller andre mål. Disse planene refererer ofte til deres fantomlager som ytelsesenheter Phantom lager og SAR kan gis til noen, men hvis de er gitt ut bredt til ansatte og utformet for å betale ut ved opphør, er det en mulighet for at de vil bli vurdert pensjonsordninger og vil bli underlagt føderale pensjonsplanregler. Forsiktig planstrukturering kan unngå dette problemet. Fordi SARs og fantomplaner er i hovedsak Kontantbonuser, bedrifter må finne ut hvordan man betaler for dem Selv om utmerkelser utbetales i aksjer, vil ansatte ønske å selge aksjene, i det minste i tilstrekkelige beløp for å betale sine skatter. Er selskapet bare et løfte om å betale, eller legger det virkelig penger ut Hvis prisen er betalt på lager, er det et marked for aksjen Hvis det bare er et løfte, vil ansatte tro at fordelen er som fantom som aksjen Hvis det er i reelle midler avsatt for dette Formålet er at selskapet skal sette etter skatt og ikke i virksomheten. Mange små, vekstorienterte selskaper har ikke råd til å gjøre dette. Fondet kan også være gjenstand for overskudd av akkumulert inntektsskatt. Omvendt, hvis ansatte får aksjer, aksjene kan betales av kapitalmarkeder dersom selskapet går offentlig eller av overtakere dersom selskapet er solgt. Ordinære aksjer og kontantavregnede SARs er underlagt regnskapsregnskap, noe som betyr at regnskapskostnadene knyttet til dem ikke er avgjøres til de utbetaler eller utløper For kontantavvikte SARs, beregnes kompensasjonsutgiften for utdelinger hvert kvartal ved hjelp av en opsjonsprismodell da truet opp når SAR er avgjort for fantomlager, den underliggende verdien beregnes hvert kvartal og trues opp til sluttoppgjørstidspunktet Phantom-aksjen behandles på samme måte som utsatt kontantkompensasjon. I motsetning til at en SAR er avgjort på lager, er regnskapet det samme som for et opsjon. Selskapet må registrere virkelig verdi av tildele til stipend og innregne utgifter rattabelt over forventet tjenesteperiode Hvis prisen er prestasjonsbasert, må selskapet estimere hvor lenge det vil ta for å nå målet. Hvis ytelsesmåling er ti ed til selskapets aksjekurs, må det benyttes en opsjonsprisemodell for å avgjøre når og om målet vil bli oppfylt. Arbeidsoppkjøpsplaner ESPPs. Employee stock buy plans ESPP er formelle planer om å tillate ansatte å sette bort penger over en tidsperiode kalt en tilbudsperiode, vanligvis ut av skattepliktig fradrag for avdrag, kjøp av aksjer ved utløpet av tilbudsperioden Planer kan kvalifiseres etter § 423 i Internal Revenue Code eller ikke-kvalifiserte Kvalifiserte planer tillate ansatte å ta kapitalgevinster På eventuelle gevinster fra aksjer ervervet i henhold til planen dersom regler som ligner de for ISOs er oppfylt, viktigst at aksjene holdes i ett år etter utøvelsen av opsjonen om å kjøpe aksjer og to år etter den første dagen i tilbudsperioden. Kvalifisering ESPP har en rekke regler, viktigst. Bare ansatte i arbeidsgiveren som støtter ESPP og ansatte i foreldre eller datterselskaper kan delta. Planser må godkjennes av aksjonærer withi n 12 måneder før eller etter planopptak. Alle ansatte med to års tjeneste må inngå, med enkelte unntak tillatt for deltidsansatte og midlertidige ansatte samt høyt kompenserte ansatte. Ansatte som eier mer enn 5 av selskapets kapitalbeholdning, kan ikke Inkludert. Ingen ansatt kan kjøpe mer enn 25.000 aksjer, basert på aksjens fair markedsverdi i begynnelsen av tilbudsperioden i et enkelt kalenderår. Maksimumsperioden for en tilbudsperiode må ikke overstige 27 måneder, med mindre kjøpesummen er basert bare på den rettferdige markedsverdi på kjøpstidspunktet, i hvilket tilfelle tilbudsperioder kan være opptil fem år lang. Planen kan gi opptil 15 rabatt på enten prisen i begynnelsen eller slutten av tilbudet periode eller et valg av det nederste av de to. Planene som ikke oppfyller disse kravene er ikke-kvalifisert og har ingen spesielle skattefordeler. I en typisk ESPP innlemmer de ansatte i planen og angir hvor mye det vil bli deduert cted fra deres lønnsslipp I en tilbudsperiode har de deltakende ansatte midler som regelmessig trekkes fra deres lønn etter skatt og holdes i utpekte kontoer i forberedelse til aksjekjøpet. Ved utløpet av tilbudsperioden er hver deltaker s akkumulerte midler pleide å kjøpe aksjer, vanligvis til en spesifisert rabatt på opptil 15 fra markedsverdien. Det er veldig vanlig å ha en tilbakekallingsfunksjon der prisen prisen ansatte utbetaler, er basert på den laveste prisen i begynnelsen av tilbudsperioden eller prisen ved utløpet av tilbudsperioden. En ESPP gjør det mulig for deltakerne å trekke seg ut av planen før tilbudsperioden avsluttes og få sine akkumulerte midler tilbake til dem. Det er også vanlig å tillate deltakere som forblir i planen om å endre lønnsfradrag når tiden går videre. Arbeidstakere blir ikke beskattet før de selger aksjen. Som med opsjonsopsjoner, er det et års toårig holdbarhetstid for å kvalifisere seg til spesielle al skattemessig behandling Dersom arbeidstakeren holder aksjen i minst ett år etter kjøpsdato og to år etter tilbudsperiodens begynnelse, er det en kvalifiserende disposisjon, og arbeidstaker betaler ordinær inntektsskatt på den minste av 1 faktisk fortjeneste og 2 forskjellen mellom aksjekursen i begynnelsen av tilbudsperioden og diskontert pris fra og med den datoen. Eventuell annen gevinst eller tap er en langsiktig gevinst eller tap. Hvis holdingsperioden ikke er tilfredsstilt, er det en diskvalifiserende disposisjon og arbeidstaker betaler ordinær inntektsskatt på forskjellen mellom kjøpesummen og aksjekursen fra kjøpsdatoen. Enhver gevinst eller tap er en gevinster eller tap. Hvis planen gir ikke mer enn en 5 rabatt av rettferdig markedsverdi av aksjer på tidspunktet for utøvelsen og ikke har en tilbakekallingsfunksjon, er det ingen kompensasjonsavgift for regnskapsmessige formål Ellers må utmerkelsene regnes for omtrent det samme som enhver annen type s tock alternativet.
No comments:
Post a Comment